漲價是光伏行業進入平價時代的第一座“南墻”，企業以退為進，想繞開它，但墻依舊在那里。

　　8月11日，硅業分會與中環股份（SZ：002129）相繼發布硅料和硅片產品的最新報價，隨后產業鏈其他環節也陸續公布了最新價格，那座“南墻”再次露出了陰影：

　　首先是連降5周的多晶硅價格開始反彈，各類硅料普漲。而后是中環大幅提高硅片價格，其中G12與M6硅片均漲價0.4元以上，G1硅片上漲上漲0.26元。

　　接著是電池片與組件，8月12日，通威發布最新電池片價格，單晶電池價格普漲0.02-0.04元/W，與此同時，集邦新能源也發布消息稱，在上游成本上調、終端需求回升的助推下，部分組件企業已將報價上調了0.03-0.04元/W。

　　值得一提的是，光伏產業鏈漲價的不止是硅料到組件這條“主航線”，從去年末至今年初因價格瘋漲而讓光伏企業叫苦不迭的光伏玻璃，眼下也因原燃材料成本上漲與市場需求回暖露出了漲價的征兆，這樣的預期對于光伏行業來說不是個好消息。

　　價格普漲的背后

　　從硅料到組件，這條光伏產業鏈“主航線”的價格具有極強的聯動性，因此其漲價的動因可歸為一類。硅業分會在報告中表示，當下多數組件端企業開工率恢復至滿產，前期減產的一線硅片企業大幅度恢復采購需求，而同期硅料供應增量不足，導致階段性微弱的供需平衡狀態早于預期呈現扭轉態勢。一言以蔽之，即供應鏈緊張問題仍未解決，以至價格回彈。

　　而光伏玻璃如今也出現了類似的問題。

　　與去年光伏玻璃價格“瘋漲”的原因不同，去年光伏玻璃大幅漲價主要是因為產能不足，而今產能問題已然得到解決。

　　據了解，在去年下半年，就有10余家企業投資超472億元加碼光伏玻璃，其中包括信義光能、福萊特、南玻A、中電彩虹、洛陽玻璃、金晶科技等頭部企業，同時也有一些新崛起的企業，例如旗濱集團、德力股份。全球最大汽車玻璃廠商福耀玻璃也在計劃進軍光伏玻璃領域。

　　其中信義光能、福萊特和洛陽玻璃3家企業2021年計劃新增產能分別達4000噸每日、5800噸每日及1000噸每日。尤其是信義光能，其上半年2條日熔量各為1000噸的新太陽能玻璃生產線已投入運作，光伏玻璃總產能已提升至11800噸/天。

　　此外，隨著新版《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》于8月1日起開始實施，光伏玻璃新玩家被“松綁”了新增產能的準入限制，由此可以加速進場。

　　而眼下光伏玻璃出現的漲價征兆，很大程度上是集中在原燃材料價格上漲方面，包括動力煤、純堿和石英砂等，這與硅料價格上漲所導致的光伏產業鏈價格普漲具有一定相似性。

　　據東方財富Choice數據，動力煤主力合約自年初低點629.8元/噸已上漲至如今的944.2元/噸，漲幅達到49.92%；純堿主力合約自年初低點1489元每噸上漲至近期高點2648每噸，漲幅達到77.83%。此外，受國家環保政策約束，各地已相繼關停小規模石英砂礦。以湖南為例，目前僅有懷化、石門兩地高品質石英礦按年初生產計劃對外供貨，因此推高了石英砂價格。

　　原材料價格上漲，大幅推高了平板玻璃的價格。上海鋼聯分析師苗云萍在接受媒體采訪時表示道：從今年年初以來，平板玻璃價格呈現持續上行的趨勢。春節之后，當時價格最低點是在2040元/噸左右。截止到目前最新的數據，全國的平板玻璃均價是在3054元/噸左右，漲幅達到了49.8%，屬于一個比較高的水平，上漲速度也比較快。

　　反觀光伏玻璃，眼下其價格雖仍處在今年回落后的低價位——3.2mm光伏玻璃執行價維持在21-23元/㎡，2.0mm的光伏玻璃價格為17-20元/㎡，似乎并未受原燃材料成本變化的影響。但針對此點，金晶科技副總經理姚明舒告訴媒體說：“平板玻璃價格走高是短期內的行業供需錯配所致，而光伏玻璃價格出現回落，則是光伏玻璃頭部企業主動降價，目的是穩定市場。”也就是說，光伏玻璃價格持穩并非是市場自發運行的結果。

　　短期與長期

　　2月5日，玻璃廠商金晶科技（SH：600586）與隆基股份（SH：601012）旗下多家公司簽署了光伏玻璃的銷售協議，預估合同總額約16億元。三天后，光伏玻璃巨頭福萊特（SH：601865）宣布與隆基股份旗下13家子公司簽署了光伏玻璃銷售合同補充協議，合同預估總金額約為117億元。

　　時至7月，福萊特再次公告與晶澳科技簽署了關于銷售光伏玻璃的《戰略合作協議》，預估合同總金額為46.18億元。8月9日，隆基股份也再度發布公告稱，隆基樂葉已與信義光能簽訂了光伏玻璃長期采購框架協議。

　　一張張訂單預示著光伏玻璃供應的緊平衡局面或將再度到來。集邦新能源表示，隨著組件企業陸續簽訂新訂單，按照光伏玻璃訂單量來看，需求明顯回升，預期下月企業將對光伏玻璃價格做出調整。

　　有券商分析師表示，隨著8月份的政策出臺，產能置換限制放開，我國光伏玻璃供應量有望進一步快速提升，繼續滿足光伏組件需求。同時，產業鏈的博弈在升級，硅料價格持續松動的趨勢正在持續，大幅上漲的可能性在下降。在這種情況下，上游光伏組件生產商也陸續提升了開工率，隨著旺季需求釋放，預計玻璃價格有望在下半年觸底小幅回升。

　　前不久，唐山金信新能源與唐山金信太陽能玻璃有限公司已發布通告——自2021年9月1日起將厚度為3.2mm玻璃原片每平米上調4元；將厚度為2.0mm玻璃原片每平米上調3元。而后福建臺玻及拓日新能源也發布公告，將3.2mm鍍膜產品價格上調0.5-1元/平米至23元/平方米。

　　從原材料成本到市場需求回暖，再到個別玻璃廠商開始放出漲價信號，諸多預兆都顯示了光伏玻璃價格即將“卷土重來”。但與硅料的價格走勢類似，短期內光伏玻璃價格或將走高，但放眼長期，光伏玻璃也要警惕產能過剩的局面。

　　7月31日，華夏能源網曾發布《中下游光伏企業期待的硅料價格終于4連降，但緩跌可能只是“暫時”》一文，早已解讀了硅料為何在短期內降價只是暫時，而長期需要警惕產能過剩。其中提到，預期到2022年4季度，多晶硅的價格將回落到合理水平。

　　而對于光伏玻璃，得益于平板玻璃價格上漲問題，當下國家已對玻璃的原燃材料成本給予了重視，8月3日，工信部還召開平板玻璃價格座談會專門討論此事，相信原燃材料成本將得以快速解決。

　　與此同時，玻璃上產能的速度要遠快于硅料上產能，當下光伏玻璃的產能正在快速擴張，因此即便市場回暖拉動需求，光伏玻璃產能也可以快速滿足，故而光伏玻璃即便漲價，其價格回歸到合理區間也應快于硅料。這同時也意味著，光伏玻璃若爆發產能過剩問題，其速度也將快于硅料。

　　中信期貨分析師表示道：“光伏產業是資金密集型的強周期行業，需防范各地一擁而上大干快上，造成投資過熱的局面，建議平板玻璃生產商和經銷商保持理智冷靜態度，防止盲目樂觀情緒蔓延。”