上周(2015/8/3-2015/8/9)17個城市合計成交386.9萬平米,環比下降12.13%,去化周期為12.0個月,較之前一周下降0.1,我們觀察的城市中一線城市除了深圳以外都有環比下降,二三線城市中僅武漢重慶環比上升。

    8月上旬銷售速度有所放緩,但仍高于去年淡季水平。我們認為股市前景莫辯對于資產配置需求回流房地產市場有推動,回暖可持續,我們重申板塊增持評級。在個股方面,我們維持組合推薦:1)受益行業回暖的行業龍頭:萬科、保利地產;2)卡位產業轉型方向的細分行業龍頭:華夏幸福、世聯行;3)具安全邊際的轉型類個股:中南建設、南國置業、華業資本、冠城大通、天宸股份。

    支撐評級的要點

    市場概況:上周我們觀察的17個城市合計成交面積386.9萬平米,環比下降12.13%,一線城市、二三線城市成交量均下降,其中武漢、重慶、深圳環比上漲,而其他觀察城市成交量周環比均有下降。價格指數環比下降6.6%至211.5;十五大城市新增可售面積250.7萬平方米,環比上升29.2%,3個月移動平均去化月數為12.0個月,較之前一周下降0.1,3個月移動平均批售比為0.94,較上周不變。

    政策新聞動態:上周,國土資源部推進不動產登記信息平臺建設,要求2017年基本建成覆蓋全國的信息平臺;山東發布寬松公積金管理政策;青島推進多方式消化庫存商品房;福州繼續執行住房優惠政策;北京打擊通州漲價惜售現象。統計數據方面,易居研究院數據顯示7月30城新建商品住宅成交面積環比下降,7月十大城市土地成交面積環比下降28%;新華網報道,房地產稅法將正式列入中國立法規劃;中證報報道房地產業營改增方案將發布。

    上市公司動態:投資方面,新湖中寶擬與上海萬得合作打造新型互聯網金融平臺;泛海控股擬收購美國紐約曼哈頓地塊;大名城與深圳前海金控簽署合作協議并成立食品快消等行業的股權投資基金;銀潤投資擬定增收購教育培訓公司學大教育;中航地產擬參與設立安保公司;大洲興業擬投資電影《藏寶圖》;中珠控股擬定增收購醫療器械企業深圳一體醫療;迪馬股份與重慶安保集團簽訂合作協議。融資方面,中南建設、榮盛發展、大名城、華發股份、世茂股份通過公司債券預案;陽光城、榮安地產、中房地產發布公司債券發行公告;華夏幸福、華業資本、天房發展公司債券完成發行;金科股份、中糧地產發行公司債券獲證監會核準;金地集團發布中期票據發行公告。另外,國華人壽再次舉牌增持天宸股份;華業資本、銀潤投資通過員工持股計劃草案。