日前，有消息稱，繼鋼鐵、煤炭之后，當前工信部等有關部門正在就淘汰水泥、造船、電解鋁、玻璃等行業落后產能制定相關意見，讓所有落后產能淘汰依據法律來進行，設置了環保、能耗、質量、安全、技術等紅線，凡是有一項不達標的相關產能必須退出。反之，在范圍內的就不能強行淘汰。
據《證券日報》記者了解到，目前多個省份已經對鋼鐵、煤炭、水泥等嚴重產能過剩的行業明確了今年落后產能壓減的硬性目標。其中，廣東省供給側結構性改革總體方案印發，到2018年底基本實現“僵尸企業”市場出清，其中，到2016年底，全省國有關停企業全部出清；2017年底，全省國有特困企業基本脫困。另外，重慶市推進供給側結構性改革工作方案出臺，2年到3年時間鼓勵企業主動進行市場出清，去除一批過剩產能、一批房地產庫存、一批僵尸企業和空殼公司。
對此，分析人士指出，中長期供給側改革動力仍在，短期需求刺激更適合各方博弈。供給側改革大規模推進的難度較大，從鋼鐵和煤炭去產能的進程和效果判斷，水泥和玻璃行業供給側結構調整超出預期的可能性較小；但由于區域性更強，水泥通過去產能改善地區盈利的效果會更加顯著。從這一角度來看，廣東、重慶等地區依靠行政手段去產能可能形成良好的示范效應。但從短期而言，穩增長預期升溫下行業估值會有進一步修復，博弈性機會更大。
二級市場方面，昨日水泥板塊表現強勁，板塊整體大漲7.09%，祁連山、福建水泥、西部建設、上峰水泥、海螺水泥、華新水泥、萬年青、寧夏建材等8只個股實現漲停，而四川雙馬、天山股份、冀東水泥、尖峰集團、四川金頂、亞泰集團、巢東股份、博聞科技、金隅股份、華建集團、同力水泥等個股漲幅也均超過5%，分別為：9.05%、8.75%、8.4%、8.02%、7.27%、7.19%、6.24%、5.94%、5.88%、5.8%和5.76%。
資金流向方面，昨日板塊內共有18只概念股實現大單資金凈流入，其中，海螺水泥（36729.47萬元）、華新水泥（7951.66萬元）、萬年青（6449.26萬元）、冀東水泥（6093.69萬元）、寧夏建材（4227.18萬元）、天山股份（3316.47萬元）、金隅股份（3296.82萬元）、祁連山（2271.14萬元）、上峰水泥（2193.62萬元）、亞泰集團（2128.17萬元）和福建水泥（1489.07萬元）等11只龍頭股大單資金凈流入態勢均在1000萬元，上述個股累計吸金7.61億元。
據了解，近日，廣東正式啟動供給側改革并表示，2016年至2018年，廣東將全面完成國家下達的淘汰落后產能任務，到2018年，鋼鐵產能控制在4000萬噸以內，水泥熟料產能控制在1.1億噸以內，平板玻璃產能控制在1億重量箱以內，造船總能力控制在800萬載重噸以內。市場普遍認為，廣東作為水泥熟料產能大省，廣東省2015年熟料產能為9109萬噸，對應水泥產能約為1.17億噸，產能淘汰率約為6.5%，考慮廣東目前在建熟料生產線，預計去產能比例約為16%。
投資機會方面，長江證券表示，水泥由于運輸半徑限制區域彈性較強，產能出清下供求邊際改善空間較大，利好龍頭企業，建議關注6只龍頭標的：華新水泥、海螺水泥、冀東水泥、寧夏建材、天山股份、金隅股份等。
